ADHIRA YOUR INFORMATION : contoh analisis laporan keuangan pada perusahaan

silahkan klik link ini :
http://adf.ly/bWEGv
untuk file pdf pembahasan materi analysis laporan keuangan beserta rumus - rumus

Likuiditas

v Current ratio (CR)

Rumus :

· Tahun 2006

CR = AL x 100%

= 2.870.541 x 100%

1.998.287

= 144%

· Tahun 2007

CR = AL x 100%

= 2.984.995 x 100%

2.135.085

= 140%

v Quick Ratio (QR)

Rumus :

· Tahun 2006

QR = AL - Persediaan x 100%

= 2.984.995 – 801.451 x 100%

2.135.085

= 102%

· Tahun 2007

QR = AL - Persediaan x 100%

= 2.870.541 – 789.810 x 100%

1.998.287

= 104%

v Acid Test Ratio

Rumus :

· Tahun 2006

· Tahun 2007

Solvabilitas

v Solvabilitas

Total Aktiva

Solvabilitas = x 100%

Total Hutang

Rumus :

· Tahun 2006

solvabilitas = 5.357.049 x 100%

2.362.377

= 227%

· Tahun 2007

Solvabilitas = 4.808.866 x 100%

2.165.633

= 222 %

v Total Acces To Debt Ratio

Total Acces To Debt Ratio = Jumlah Aset : total hutang

Rumus :

· Tahun 2006

Total Acces To Debt Ratio = Total Aktiva : Total Hutang

= 5.357.049 : 2.362.377

= 2,27 : 1

(Artinya setiap Hutang Rp.1 dijamin oleh Aktiva Rp.2,27)

· Tahun 2007

Total Acces To Debt Ratio = Total Aktiva : Total Hutang

= 4.808.866 : 2.165.633

= 2,22 : 1

(Artinya setiap Hutang Rp.1 dijamin oleh Aktiva Rp.2,22)

v S2

Rumus :

· Tahun 2006

= (5.357.049 – 2.362.377) x 100%

2.362.377

= 127%

Total Acces To Debt Ratio

= excess value : Total Hutang

= 2.994.671 : 2.362.377

= 1,27 : 1

(Artinya setiap Hutang Rp.1 diajamin oleh aktiva Rp.1,27)

· Tahun 2007

S2 = (4.808.866 – 2.165.633) x 100%

2.165.633

= 122%

Total Acces To Debt Ratio

= excess value : Total Hutang

= 2.643.233 : 2.165.633

= 1,22 : 1

(Artinya setiap Hutang Rp.1 diajamin oleh aktiva Rp.1,22)

3. Rentabilitas dan Solvabilitas

v Return On Assets (ROA)

Rumus :

· Tahun 2006

ROA = 1.374.946 x 100%

2.631.828

= 0,522

· Tahun 2007

ROA = 1.575.937 x 100%

2.992.373

= 0,526

v Return on Equity (ROE)

Rumus :

· Tahun 2006

ROE = 1.373.415 x 100%

15.227

= 90,19

· Tahun 2007

ROE = 1.575.937 x 100%

15.227

= 103,49

v Gross Profit margin

Rumus :

· Tahun 2006

PM = 1.373.415 x 100%

1.946.215

= 0,809

· Tahun 2007

PM = 1.575.644 x 100%

2.233.915

= 0,705

TO Of OA

· Tahun 2006

TO OF OA = 1.946.215 X 100%

2.631.828

= 0,739

· Tahun 2007

TO OF OA = 2.233.915 X 100%

2.992.373

= 0,746

v Earning Power

EP = PM x TO Of OA

· Tahun 2006

EP = 0,809 X 0,739 = 0,603514

· Tahun 2007

EP = 0,705 X 0,746 = 0,52593

1. Analisis Du Pont System

a. Pengertian Analisis Du Pont System

Menurut Syamsudin (2001:64) analisis Du Pont System adalah ROI yang dihasilkan melalui pekalian antara keuntungan dari komponen-komponen sales serta efisiensi penggunaan total assets di dalam menghasilkan keuntungan tersebut.

Sedangkan pendapat Sutrisno (2001:256) adalah suatu analisis yang digunakan untuk mengontrol perubahan dalam rasio aktivitas dan net profit margin dan seberapa besar pengaruhnya terhadap ROI.

Menurut Syafarudin(1993:128) analisis Du Pont penting bagi manajer untuk mengetahui faktor mana yang paling kuat pengaruhnya antara profit margin dan total asset turnover terhadap ROI. Disamping itu dengan menggunakan analisis ini, pengendalian biaya dapat diukur dan efisiensi perputaran aktiva sebagai akibat turun naiknya penjualan dapat diukur.

Dari keterangan diatas dapat disimpulkan bahwa analisis Du Pont System merupakan analisis yang mencakup rasio aktivitas dan margin keuntungan atas penjualan untuk menentukan profitabilitas yang dimiliki perusahaan. Dari analisis ini juga dapat diketahui efisiensi atas penggunaan aktiva perusahaan.

Yang dapat diuraikan dengan menggunakan analisis Du Pont adalah ROI (Rate Of Return On Investment) yang merupakan angka pembanding atau rasio antara laba yang diperoleh perusahaan dengan besarnya total aktiva perusahaan (Soedoyono,1991:137)

Analisis ini biasanya digunakan oleh perusahaan-perusahaan besar. Diharapkan melalui Du Pon System, perusahaan pusat dapat menilai kinerja keuangan divisi/ departemen/ pusat investasi berdasarkan ROI yang dicapai.

b. Keunggulan dan Kelemahan Analisis Du Pont System

Adapun keunggulan analisis Du Pont System antara lain (Harahap,1998:333):

1. Sebagai salah satu teknik analisis keuangan yang sifatnya menyeluruh dan manajemen bisa mengetahui tingkat efisiensi pendayagunaan aktiva.

2. Dapat digunakan untuk mengukur profitabilitas masing-masing produk yang dihasilkan oleh perusahaan sehingga diketahui produk mana yang potensial.

3. Dalam menganalisis laporan keuangan menggunakan pendekatan yang lebih integrative dan menggunakan laporan keuangan sebagai elemen analisisnya.

Sedangkan kelemahan dari analisis Du Pont System adalah (Harahap:1998:341):

1. ROI suatu perusahaan sulit dibandingkan dengan ROI perusahaan lain yang sejenis, karena adanya perbedaan praktek akutansi yang digunakan.

2. Dengan menggunakan ROI saja tidak akan dapat digunakan untuk mengadakan perbandingan antara dua permasalahan atau lebih dengan mendapatkan kesimpulan yang memuaskan.

Definisi Operasional Variabel

· ROI (Return On Investment) adalah satu bentuk dari rasio profitabilitas yang dimaksudkan untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan dengan keseluruhan dana yang ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasinya perusahaan untuk menghasilkan keuntungan.

· Net Profit Margin adalah perbandingan antara laba bersih (laba sesudah biaya dan pajak) dengan penjualan bersih perusahaan

· Total Asset Turnover adalah perbandingan antara jumlah penjualan perusahaan dengan seluruh harta/ aktiva perusahaan.

Teknik Analisa Data

Dalam menganalisis data, penulis menggunakan metode kuantitatif, yaitu dengan melakukan perhitungan yang relevan terhadap masalah yang diteliti. Adapun teknik analisis yang digunakan adalah Du Pont System atau ROI, dengan langkah-langkah sbb:

1) Langkah I

Menentukan Perputaran Total Aktiva / Total Asset Turnover

Perputaran Total Aktiva adalah suatu rasio yang bertujuan untuk mengukur tingkat efisiensi aktiva perusahaan didalam menghasilkan volume penjualan tertentu.

- Aktiva Lancar

Aktiva Lancar = Kas + Surat Berharga + Piutang + Persediaan

Total Aktiva = Aktiva Lancar + Aktiva Tetap

Total Aktiva

Perputaran Aktiva = Pejualan _{x 1 Kali}

Total Aktiva

Perputaran Aktiva

2) Langkah II

Menentukan Rasio Laba Bersih / Net Profit Margin

Rasio laba bersih mengukur besarnya laba bersih yang dicapai dari sejumlah penjualan tertentu.

Total Biaya = Harga Pokok Penjualan + Beban Usaha + Bunga +Pajak

Total Biaya

Laba Setelah Pajak = Penjualan – Total Biaya

Laba Setelah Pajak

Net Profit Margin = Laba Setelah Pajak _{x
100%}

Penjualan

Net Profit Margin

3) Langkah III

Menentukan Return On Investasi (ROI) Du Pont

ROI dapat mengukur tingkat keuntungan yang dihasilkan dari investasi total perusahaan.

ROI = Net Profit Margin x Perputaran Aktiva

Menilai Kinerja Keuangan Perusahaan

- Kriteria perusahaan yang baik

ROI (Du Pont System) berada di atas rata-rata industri menunjukkan bahwa perputaran aktiva dan net profit margin sangat tinggi

Hal ini menunjukkan bahwa kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba semakin baik

- Kriteria perusahaan yang kurang baik

ROI (Du Pont System) berada dibawah rata-rata industri menunjukkan bahwa perputaran aktiva dan net profit margin sangat rendah

Hal ini menunjukkan bahwa kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba kurang baik.

Perhitungan Analisis Du Pont

v Tahun 2006

Perputaran Aktiva = Penjualan x 1kali

Total Aktiva

= 8.669.090 x 1 kali

4.808.866

= 1,8 kali

v Tahun 2007

Perputaran Aktiva = Penjualan x 1kali

Total Aktiva

= 9.603.256 x 1 kali

5.357.049

= 1,79 kali

v Tahun 2006

Total Biaya = HPP + Beban Usaha + Bunga + Pajak

= 4.323.856 + 2.399.019 + 24.819 + 593.755

= 7.341.449

v Tahun 2007

Total Biaya = HPP + Beban Usaha + Bunga + Pajak

= 4.764.475 + 2.604.866 + 13.413 + 678.820

= 8.061.574

v Tahun 2006

Net Profit Margin = Laba Bersih x 100%

Penjualan

= 1.373.415 x 100%

8.669.090

= 16%

v Tahun 2007

Net Profit Margin = Laba Bersih x 100%

Penjualan

= 1.575.937 x 100%

9.603.256

= 16%

v Tahun 2006

ROI = Net profit margin x perputaran aktiva

= 16% x 1,8

= 0,288

v Tahun 2007

ROI = Net profit margin x perputaran aktiva

= 16% x 1,79

= 0,2864

Bagan Du Pont untuk pengendalian divisi

Dikurangi

dibagi

dikali

dibagi

Ditambah

Metode Eva dan Mva

1. Metode Eva

Rumus :

EVA = EBIT – Pajak – Biaya Modal

· Tahun 2006

EVA = 1.946.215 – 593.755 – 2.399.019

= 1.046.559

· Tahun 2007

EVA = 2.233.915 – 676.820 – 2.604.866

= 1.047.771

2. Metode Mva

Rumus :

MVA = (Saham Yang Beredar X Harga Saham ) - total ekuitas

· Tahun 2006

MVA = 15.227 – 2.631.828

= - 2.616.601

· Tahun 2007

MVA = 15.227 – 2.992.373

= - 2.997.146

ADHIRA YOUR INFORMATION

Sponsor

Thursday 9 May 2013

contoh analisis laporan keuangan pada perusahaan

No comments:

Sponsor

Sponsor